D’un montant global de 2 milliards d’euros, cette émission a été réalisée en deux tranches, un 1ère tranche d’une maturité de 4 ans, portant sur un montant de 900 millions d’euros, émise à un spread de 155 points de base (pbs) et un prix de 99,775% offrant ainsi un taux de rendement de 3,937% et servant un coupon de 3,875%, alors que la 2ème tranche, d’une maturité de 10 ans, a porté sur un montant de 1,1 milliard d’euros a été émise à un spread de 215 pbs et un prix de 99,276% offrant ainsi un taux de rendement de 4,843% et servant un coupon de 4,75% indique le ministère sur son site web.
Réalisée sous format 144A/RegS afin de permettre une large participation des investisseurs à travers le monde, cette émission a connu un franc succès auprès des investisseurs internationaux avec un carnet d’ordres dépassant les 7 milliards d’euros, confirmant ainsi la confiance dont jouit le Maroc auprès des investisseurs internationaux.
Cette émission a permis de diversifier les sources de financement du Maroc et d’établir de nouvelles références sur la courbe du crédit du Maroc sur le compartiment de l’euro. Placée auprès des investisseurs de qualité, cette émission a reçu un accueil favorable qui s’est traduit également par une large distribution géographique.
Ladite émission fait suite à un roadshow mené à Paris et Londres auprès de 55 investisseurs par Nadia Fettah, ministre de l’Économie et des finances, accompagnée d’une délégation de la Direction du Trésor et des Finances Extérieures (DTFE). Ce roadshow a constitué l’occasion de mettre en exergue la stabilité politique dont jouit le Royaume, ainsi que la résilience de son économie.
